#129 Venga va, vamos a comprobarlos.
Supongamos que yo pongo 100K€ en tu fondo el 1/1/2001. Voy a suponer que tu fondo no aplica comisión de subscripción ni de reembolso, lo cual te favorece. Lo que sí habrá es comisión de gestión (vamos a poner el típico 1%) y custodia (típica 0,2%).
Nos trasladamos al futuro, año 2021, y el índice de nuestro maravilloso fondo ha duplicado, y queremos liquidar nuestra inversión. ¿Tendremos 200K€ en el apunte del broker? No, ya que ha habido los gastos de gestión y custodia cada año. En ausencia de gastos, una inversión que se dobla en 20 años equivale a un rendimiento de 3,5% anual (1.035^20=2), pero como hay gastos del 1,2%, el rendimiento baja al 3,5-1.2=2,3%, por lo que el apunte del valor de nuestra inversión en el 2021 será de unos 100K*1.023^20=157K€, es decir, que hemos ganado 57K€. No está mal. Ahora a esos 57K€, le quitamos impositivamente el 21% (aunque sería un poquito más al pasar de 50K y habría que aplicar el 23% a 7K), con lo que nos queda unas ganancias de 45K tras impuestos. Es decir, que la rentabilidad real que hemos obtenido en 20 años es del 1.88% (pues 100K*1.0188^20=45K)
Ahora vamos a poner la inflación en juego, que aunque para mi es superior, según https://www.inflation.eu/es/tasas-de-inflacion/espana/inflacion-historica/ipc-inflacion-espana.aspx es de 1.9125% de media en estos últimos 20 años (me he tomado la molestia de sumar los datos y dividir por 20). Es decir, que la inflación es superior a la rentabilidad, por lo que estás perdiendo poder adquisitivo.
Un saludo.
#128 el IPC ha subido en torno al 30% en los últimos 20años, y tal y como te digo el IBEX35TR ha subido un 100%. La parte impositiva si estás en un fondo no la pagas, además con los pagos en acciones también se difiere. Por supuesto que hay índices mucho mejores que el IBEX, pero trampas al solitario té las estas haciendo tu, cualquiera puede comprobar los números.