#16 Eso no es ningún problema. Las etiquetas se pueden manipular fácilmente con javascript, e incluir publicidad es súmamente fácil. Por ejemplo puedes poner dos etiquetas superpuestas y cambiar el z-index, pausar uno y reanudar el otro, etc.
#17 Tampoco estoy de acuerdo. Los navegadores modernos pueden hacer todo lo que hace flash, mediante javascript+canvas. También gráficos y animaciones vectoriales, con el uso de SVG. Flash es totalmente redundante, quitando que incorpora un reproductor de video con sus códecs y todo.
#7 Adobe no busca meter cizaña, de hecho diejeron en el Google I/O que porsupuestísimo soportarían VP8 y no irían contracorriente.
Los players vídeo basados en flash tienen larga vida por delante, por lo menos hasta que las grandes redes de publicidad no saquen integraciones para el tag de HTML5. Te hablo de poder poner un anuncio antes del vídeo en cuestión, por ejemplo.
YouTube no necesita esto, pero otras redes y soportes online ya te digo yo que no abandonarán Flash hasta que puedan monetizar lo mismo mediante el tag .