En el mundo de las hipotecas, además de los suelos y los techos hipotecarios, otro de los conceptos que conviene conocer y que se ha puesto de moda es el "swap". Un seguro de cobertura de tipos de interés que se contrata cuando se estima que los tipos van a subir, lo que respalda al suscriptor de posibles nuevas subidas del Euribor. Sin embargo, es un producto que encarece el préstamo y que se convierte en una gran losa en etapas bajistas para los tipos de interés.
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Un completo análisis de los swaps: qué son, para que servían en origen y consecuencias de su aplicación a las hipotecas.
Para los que prefieran la versión resumida:
• El "swap" es un seguro con un alto coste que cubre ante posibles subidas de los tipos de interés, pero impide beneficiarse de las bajadas.
• Se trata de un producto de riesgo y muy complejo, no apto para particulares.
• El "swap" vinculado a las hipotecas es sólo un producto útil cuando los tipos han bajado mucho. Su coste es muy caro cuando se suscribe con el Euribor en máximos y este índice comienza a bajar.
• Su coste ronda el 0,20% del importe de financiación de la hipoteca al mes. Por un préstamo de 100.000 euros pueden pagarse 200 euros en concepto de "swap".
• Generalmente no aparece en la escritura del préstamo, sino en un contrato anexo.
• Las entidades apenas informan de sus riesgos y de su difícil funcionamiento.