Para evitar los flash crash y frenar la influencia de los "algos", la SEC aprobó en su día una batería de medidas, como la suspensión temporal de la negociación de las empresas inusualmente volátiles o la prohibición del stub quoting, que permitían influir en la cotización de un valor. Las autoridades de Europa y EEUU creen que no es suficiente, las órdenes canceladas representan entre el 95% y el 98% del total.
Los programas informáticos de trading, que mueven el 80% de las transacciones de bolsa, están afinadas por métodos de trading. Análisis técnico, que le llaman. Si estos programas se asustan y cree que el mercado va a caer, venden a saco. Como ello refuerza las ventas, otros programas se apuntan. Resultado, un crash en cuestión de segundos. Sólo los traders humanos pueden sacar el valor de esos fallos, aprovechando que el mercado cae sin sentido, se ponen a comprar. Es entonces cuando los programas de trading, deshacen la posición, llevando a compras.
En resumen, se trata de una inestabilidad de los programas de trading, que es lo que se trata de arreglar para no generar pánicos.
#6 Si, lo lamentable es que estos métodos no sean directamente restringidos, en mi opinión. Es como lo de la tasa Tobin, que muchos piden, y que se parece a lo que hablan en el artículo, yo no quiero que se graven una operaciones que directamente tratan de influír sobre los precios del mercado, yo quiero se les pongan restricciones claras y multas.
Hombre, tan difícil no puede ser, las ordenes no se pueden cancelar, y listo. Ya verías como no lanzarian mas miles de ordenes de compra/venta con precios "raros" si se las tuviesen que comer con patatas. Y, además, una microtasa de 0.000001€ por orden de compra/venta, para "mantenimiento", evitaria algunos abusos mas...
Comentarios
Reconozco algunas palabras de la entradilla, y juraría que son palabras del idioma español, pero no entiendo nada de lo que dice.
#2 Es lo mismo que se hace desde hace miles de años: 'mangar', pero en versión técnica siglo XXI.
#2 Las explica el artículo en términos entendibles.
#2
¡Si es que parece klingon!
Y luego que si etiquetas [CAT], [GAL], [ENG]... pero ¿que etiqueta se le pone a esto?
#5 se pone GAL, de galimatías.
Los programas informáticos de trading, que mueven el 80% de las transacciones de bolsa, están afinadas por métodos de trading. Análisis técnico, que le llaman. Si estos programas se asustan y cree que el mercado va a caer, venden a saco. Como ello refuerza las ventas, otros programas se apuntan. Resultado, un crash en cuestión de segundos. Sólo los traders humanos pueden sacar el valor de esos fallos, aprovechando que el mercado cae sin sentido, se ponen a comprar. Es entonces cuando los programas de trading, deshacen la posición, llevando a compras.
En resumen, se trata de una inestabilidad de los programas de trading, que es lo que se trata de arreglar para no generar pánicos.
#6 Con todos mis respetos vaya porquería de algoritmos....
#6 Si, lo lamentable es que estos métodos no sean directamente restringidos, en mi opinión. Es como lo de la tasa Tobin, que muchos piden, y que se parece a lo que hablan en el artículo, yo no quiero que se graven una operaciones que directamente tratan de influír sobre los precios del mercado, yo quiero se les pongan restricciones claras y multas.
Hombre, tan difícil no puede ser, las ordenes no se pueden cancelar, y listo. Ya verías como no lanzarian mas miles de ordenes de compra/venta con precios "raros" si se las tuviesen que comer con patatas. Y, además, una microtasa de 0.000001€ por orden de compra/venta, para "mantenimiento", evitaria algunos abusos mas...